Opções Trading Roll Forward

Roll Forward O que Roll Forward significa Roll forward refere-se à extensão do vencimento ou vencimento de uma opção, contrato de futuros ou adiantamento ao fechar o contrato inicial e abrir um novo contrato de longo prazo para o mesmo ativo subjacente ao preço de mercado então vigente. Um roll forward permite que o comerciante mantenha a posição de investimento além do prazo de vencimento inicial, uma vez que as opções e os contratos de futuros possuem datas finais de validade. Geralmente é realizada pouco antes do vencimento do contrato inicial e exige que o ganho ou perda no contrato original seja resolvido. BREAKING DOWN Roll Forward Ambas as pernas do roll forward são normalmente executadas simultaneamente, de modo a reduzir o deslizamento ou a erosão do lucro devido a uma mudança no preço do ativo subjacente. O procedimento avançado varia de acordo com os diferentes instrumentos financeiros. Um roll forward pode ser feito usando o mesmo preço de ataque para o novo como o antigo, ou uma nova greve pode ser definida. Se o novo contrato tiver um preço de exercício superior ao contrato inicial, a estratégia é chamada de roll up, mas se o novo contrato tiver um preço de exercício menor, ele é chamado de roll down. Essas estratégias podem ser usadas para proteger lucros ou proteção contra perdas. Por exemplo, considere um comerciante que tenha uma opção de compra que expira em junho com um preço de 10 ações na Widget Company, quando o estoque está sendo negociado em 12. À medida que a opção de compra se aproxima da expiração, se o comerciante permanecer aposta na Widget Company, ela pode escolher Para manter sua posição de investimento e proteger os lucros, quer vendendo a opção de compra de junho, ou ao comprar simultaneamente uma opção de compra que expira em setembro com um preço de exercício de 12. Isso irá aumentar o preço de exercício reduzindo o custo do cargo, Protegendo parte dos lucros da estratégia inicial. Os contratos de câmbio a prazo geralmente são revertidos quando a data de vencimento se torna a data do local. Por exemplo, se um investidor comprou euros em relação ao dólar americano em 1.0500 por valor em 30 de junho, o contrato será lançado em 28 de junho ao entrar em um swap. Se a taxa spot no mercado for 1.1050, o investidor venderia o mesmo número de euros a essa taxa e receberá o lucro em dólares em 30 de junho, os euros seriam líquidos a zero sem movimento de fundos. O investidor entraria simultaneamente em um novo contrato a prazo para comprar o mesmo montante de euros para a nova data de valor a prazo, a taxa seria a mesma taxa do local de 1.1050 mais ou menos os pontos de avanço para a nova data de valor. Uma posição de futuro deve ser fechada antes do primeiro dia do aviso, no caso de contratos com entrega física, ou antes do último dia de negociação, no caso de contratos liquidados em dinheiro. O contrato geralmente é vendido por dinheiro, e o investidor compra simultaneamente o mesmo valor do contrato para o próximo mês da frente. Esta cúpula irá cobrir os mais recentes desafios comerciais e tecnológicos que afetam o lado da compra em uma paisagem financeira e reguladora em constante mudança, bem como Como estratégias inovadoras para otimizar a execução comercial, gerenciando riscos e aumentando a eficiência operacional, mantendo os custos ao mínimo. WatersTechnology e Sell-Side Technology têm o prazer de apresentar a 7ª Cúpula anual de arquitetura comercial da América do Norte. Reunindo tecnólogos, arquitetos, desenvolvedores de software e gerentes de centros de dados da comunidade financeira para discutir as últimas questões em tecnologia de negociação. Data: 05 de abril de 2017 New York Marriott Marquis, Nova York Tokyo Financial Information Technology Summit Waters Technology